资本市场一周大事记
银行间债市迎来全面松绑 力促直接融资规模
继发改委大幅降低企业债审核标准、交易所新公司债新政之后，银行间市场交易商协会也行动起来，银行间债市迎来一次全面的改革和“松绑”。《经济参考报》记者采访了解到，交易商协会日前完成了对《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册发行规则》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》等基础性制度文件的修订，其中包括对发行人实行“分层分类管理”和全面放开超短期融资券发行两大关键性内容，发行的市场化程度和效率将进一步提高。
“交易商协会这次创新，其力度可以说史无前例。对原来注册办公室的工作流程进行了一次彻底的精简。”接近交易商协会的市场人士对记者表示。据悉，此次修订后的制度体系首次明确引入了“分层分类管理”理念，其核心在于“信息披露越成熟、投资人认可度越高的发行人，其注册发行将越便利”。
深交所拟发布上市公司停复牌业务备忘录
为进一步规范上市公司股票停复牌业务，维护市场效率，保护投资者的交易权、知情权等合法权益，在总结监管实践的基础上，针对市场出现的新情况，日前深交所制定《上市公司停复牌业务备忘录》，并通过网上业务专区、座谈会等形式向上市公司广泛征求意见，将于近期发布。
深交所相关负责人指出，备忘录的制定，秉承了以信息披露为核心、强化归位尽责、加强事中事后监管的理念，明确了上市公司在维护投资者交易权和知情权方面的责任与义务。备忘录要求上市公司在筹划重大事项时，应做好信息保密和分阶段披露工作，维护市场交易连续性，审慎判断停牌时间。
专家：中国要建立大国金融需实现四大转型
中国人民大学校长助理、知名经济学家吴晓求1日表示，中国要建立与经济相匹配的大国金融，应当进行四大转型：开放的体系、人民币可自由交易、金融功能转型和业态创新。
吴晓求说，任何国家在走向现代化过程中，不出现金融危机是不可能的。我们可以通过很好的金融结构设计，把负面影响降到最低，使危机之后恢复能力变强。中国未来防止出现危机的底线有两个，一是不能出现国家债务危机，二是不能出现银行危机。
吴晓求表示，中国金融现在要做很多改革，包括场外配资要切掉、信息披露要加强、内幕交易要根除等。有了国际金融地位，人民币又是有影响力的全球货币，加上具有投资价值的市场，还有普惠性质的金融体系，中国经济的可持续稳定发展就有了基础，他相信中国能做到这一点。
“一带一路”金融支持政策将出 地方银行机构提前加速布局
随着“一带一路”战略推进，多项金融扶持政策呼之欲出。《经济参考报》记者从商务部和地方银行机构了解到，未来优惠出口买方信贷、援外贷款和出口信用保险等方面都会加大支持力度，除了已经建立的丝路基金，下一步还将建立国别基金、产业基金，企业也可以参与其中。同时，还将和更多沿线国家建立双边合作基金和自贸区，努力构建依托周边、面向全球的自贸区网络。
自《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》发布以来，全国多地都已经根据自身优势和特点研究制定了本地区对接“一带一路”建设的方案，多数政府部门组织拟订实施方案，一批专项规划编制工作也早已经启动，其中金融扶持政策备受关注。
十三五规划：未来五年将推动人民币可兑换
3日公布的“十三五”规划建议提出，扩大金融业双向开放，有序实现人民币资本项目可兑换，推动人民币加入特别提款权，成为可兑换、可自由使用货币。
“十三五”规划建议提出，转变外汇管理和使用方式，从正面清单转变为负面清单。放宽境外投资汇兑限制，放宽企业和个人外汇管理要求，放宽跨国公司资金境外运作限制。加强国际收支监测，保持国际收支基本平衡。推进资本市场双向开放，改进并逐步取消境内外投资额度限制。
银监会：银行业“十三五”期间聚焦六大发力点
近日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，11月4日，中国银监会举行主题为“银行业盘点‘十二五’展望‘十三五’”的新闻发布会。
廖媛媛指出，下一步，银监会将紧紧地围绕“四个全面”战略布局，牢牢把握五大发展的新理念，严格遵循“六个坚持”，以提高金融资源配置的整体质量和综合效率为中心，加快金融体制改革，加快形成引领经济发展新常态的金融治理体系、金融服务机制和金融发展方式，提高服务实体经济的效率，为全面建成小康社会努力奋斗。
深交所《主板上市公司公开谴责标准》发布实施
日前，深交所发布实施《主板上市公司公开谴责标准》（以下简称“《主板公开谴责标准》”），明确了主板上市公司公开谴责的认定标准。至此，深市主板、中小板、创业板上市公司的公开谴责标准全部公开并实施，这是深交所进一步健全完善多层次自律监管机制、提升自律监管透明度的重要举措。
深交所相关负责人介绍，《主板公开谴责标准》有以下特点：一是聚焦监管重点。通过梳理近年来的违规案例发现，公司违规主要集中于重大交易、关联交易及资金占用、违规担保等重大事项的信息披露违规。《主板公开谴责标准》明确了上述重点违规行为的公开谴责认定标准。二是量化板块差异。三是落实退市制度改革。将欺诈发行、重大信息披露违法及其他未按规定披露重大事项导致公司股票被终止上市或者被暂停上市等违法违规情形纳入公开谴责范畴。四是明确复核机制。明确上市公司可在收到深交所公开谴责决定之日起的15个工作日内根据相关规定申请复核，保证纪律处分的公平公正。
未来5年A股改革三大亮点受关注
“无论是加快对外贸易优化升级，还是完善投资布局、扩大开放领域、放宽准入限制、推进‘一带一路’建设，都离不开资本市场的支持。而这种与实体经济发展互利互惠的格局也是支撑A股市场健康发展的基础。”何诚颖表示。
何诚颖表示，这一措施不仅能够合理、适时、有序增加股票的供给，而且能够提高上市公司整体质量，创造价值投资的肥沃土壤，以有效避免投资者对垃圾公司的过度炒作，从源头上解决高估值问题，实现资本市场蓬勃发展。
“对于企业来说，‘十三五’时期面临难得的发展机会。”普华永道中国北京机构服务部主管合伙人陈静在接受《证券日报》记者采访时表示，不少新兴产业的企业赴境外上市，是中国资本市场的一种损失，应让更多的投资者来分享中国经济发展和改革开放的红利。”
震撼资本市场的大事：第一轮证监风暴“327国债事件”
不是最大内幕交易案，却是影响最恶劣的交易之一，也是对我国金融市场、资本市场产生巨大影响的交易案--这便是当年轰动一时，至今让资本大佬记忆犹新的“327国债事件”。
作为证券市场第一轮监管风暴，该事件不仅让券商、信托坐庄黯淡下去，还导致股指期货到2010年才正式推出，新的国债期货仿真交易到2012年才推出。
为了最后一搏，在当日交易的最后8分钟，万国证券采取大量透支交易方式，以700万手、价值1400亿元的巨量空单打压“327”合约，并使当日开仓的多头全线爆仓，造成万国证券非但不会赔钱，反而还可以赚到42亿元的局面，因此震惊证券市场。
IPO重启引爆市场 将解放万亿资金
从制度设计看，此次重启取消了以往的预缴款制度，将缓解市场的打新资金压力，同时由于打新仍需要按照市值配售，因此实际上增加了场外资金对于股票的需求。根据安排，此次重启上市的公司总数为28家，其中10家先行启动。有业内人士表示，IPO重启短期内对于资金的需求不大，对于市场的影响更多在心理层面。
众所周知，IPO对市场的抽水效应一直让投资者有所忌惮。在本轮牛市中，多次上演多家公司集中上市，冻结资金数万亿的情况。对于欲获得打新收益，但苦于资金短缺的投资者而言，只能卖股腾出资金，这便对市场造成了一定的抛压。由此，每当新股发行时，A股市场通常免不了一次波动，从而形成一种奇特的打新周期。
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