成长迅速，规模已处于细分行业的领先地位
广田股份是装饰行业内最早涉足住宅精装修领域的企业之一，公司近年来成长迅速，过去5年主营业务收入年均复合增长率高达57.6%。2010年公司已经跻身全国建筑装饰行业百强企业前三甲，并且在住宅精装修类装饰工程细分市场上的综合实力已经稳居国内第一。
携手大型地产商，广田模式成就精装修龙头
公司过去十多年坚持致力于住宅精装修业务的发展，在此过程中通过与恒大地产的大规模战略性合作，在诸多方面积累了大量的成熟经验，形成了独具特色的“广田精装修模式”。这种模式又具有很好的可复制性，为公司与国内其他大型房地产公司的合作提供了模板。
夯实内部管理，收购助力扩张，奠定未来成长基础
公司利用房地产调控之际，谨慎承接订单，进行体制改革与战略布局：加快分公司改革步伐、建立辐射全国的营销网络；完成期权激励，实现管理层与股东的利益一致；收购四川装饰企业，开拓西部市场并增强公装实力；建设绿色装饰产业园等。这些举措将为未来的持续成长奠定坚实的基础。
上调公司评级至“推荐”，12个月目标价为24.8元
预计公司2012年和2013年的EPS分别为0.71元和0.99元，考虑到公司今年下半年经营情况将会有明显好转，明后两年能够保持比较稳定的增长，我们上调公司至“推荐”评级，12个月目标价24.8元。
