中国家居产业TOP10研究组项目研究负责人、中国指数研究院家居研究副总监何平
何平：各位来宾大家好，很高兴今天跟大家一起分享我们百强企业研究的最新成果，那么我们中国家居产业百强企业研究已经进行了五年。那么2012中国家居产业百强企业包括家居制造类企业79家、家居装饰类企业15家、家居流通类企业6家，涵盖家装、公装、家居卖场、卫浴洁具、橱柜、厨卫电器、瓷砖、地板、家具、涂料、墙纸、电气照明、空调、五金、门等企业类别。百强企业整体发展特征：产业链延伸成趋势、营销渠道多元化、经营业绩稳步提升、人才储备与专利数量增加提升专业能力、百强企业积极履行社会责任。
下面我们就来具体的了解一下，首先是产业链延伸，2011年家居百强企业产业链延伸比例达到58%，企业通过产业链延伸拓展经营领域实现业绩突破。推动家居百强产业链延伸的两大驱动力：消费者的一站式服务需求；同时也希望能够有一些可以信赖的家居品牌，这是其一。另外一个就是家居企业可持续经营的需要。虽然我们产业链延伸可以帮助企业提升经营业绩，但是如果说我们这个产业链延伸的过程中，延伸的业务和原有的业务跨度过大，也会造成比如在管理、技术方面造成很多的成本相对过高，也分散了我们原有的整合效应。基于以上，我们认为家居企业进行产业链延伸最后具备三个条件，第一就是在现有业务中具有优势，具有较强的抗风险能力，以及对现有业务的产业竞争能力。其次就是企业要有强大的品牌影响力，以及完善的渠道优势，这两个会为我们企业新产品迅速打开市场提供一个重要保证。第三就是一个充沛的资金储备，以及我们人才的储备，也是百强企业产业链延伸的一个重要保障。基于以上研究，我们认为家居企业在进行产业链延伸的过程中，关联性比较强的行业可能是一个比较好的选择。在产业链延伸的带动下，我们百强企业的资产规模也连续四年保持增长，装饰类百强企业2011年总资产规模首次突破20亿元。制造类百强企业2011年总资产规模达到16.6亿元，同比增长19.15%，增速下降近40个百分点，重点市场收入增幅放缓是增速下降的主要原因。
第二个特点就是营销渠道多元化。营销渠道加速拓展，装饰类百强企业：家居体验馆和住宅精装修合作两个新兴渠道的拓展是企业取得良好经营业绩的重要途径。制造类百强企业：KA卖场依然是最重要的营销渠道，开始建立品牌专卖店等新兴渠道，我们通过数据判断，企业自有渠道销售收入占比显著提升至25.84%，同比增长近7个百分点。同时由于2011年我们房地产市场限购城市的数量增加，大部分百强企业原先的一些主要的市场都会受到一些影响，在这种情况下百强企业通过流通类百强企业：受限于地域和扩张成本等原因，商业网点数量增长仅为13.64%。刚才我们也到精装修市场前景广阔，装饰类百强企业住宅精装修项目成交额占营业收入比重提升至16.32%，合作金额超过4亿元。制造类百强企业住宅精装修项目成交额均值达到0.66亿元，占营业收入的比重提升至4.27%。我们说精装修这个渠道发展到今天，也是一个天时地利人和都具备的这样一个发展的态势，从政策上，从99年到现在，政府已经三次发文强调要扩大精装修的比例，那么市场需求上，消费者对于购买精装修住房也是一个认可的态度。在这个当中，尤其是一些全国性布局的开发性企业更愿意进行精装修的拓展。恒大达到了97%，万科也达到了82%。特别是2011年下半年以来，很多地方政府都采取了一些小小的政策微调，但基本上都被叫停了，扬州政策没有被叫停，还受到相关官员的肯定，这无疑对我们精装修的快速发展起到一个抛砖引玉的作用。
在这种情况下，我们的家居百强企业就会成为房地产开发企业成为一个最主要的群体。那么通过产业链的延伸，以及营销渠道的拓展，装饰类百强企业经营业绩提升。经营业绩：实现营业收入27.7亿元，同比增长42.31%，增速放缓；净利润均值达到1.75亿元，同比增长超过50%。盈利能力：净利润率均值由上年的6.06%微增至6.31%，净利润增幅高于营业收入；企业毛利率接近20%，净资产收益率均值增至22.95%，盈利质量提升。
另外一方面抗风险能力百强企业由于业务扩张等原因导致企业资产负债率小幅回升到62.13%，但2008年以来基本保持稳定。相对装饰类企业，可能制造类百强企业盈利面临挑战。那么制造类百强企业经营业绩：实现营业收入15.5亿元，同比增长25.81%，增幅下降17个百分点；而净利润均值为0.92亿元，同比仅增长7.5%。盈利能力：受到全球范围内原材料、人员成本等硬性成本快速上涨的影响，企业净利润率均值下降至5.97%，三年来首次下降到6%以下；毛利率降至26.59%，净资产收益率下降到8.58%，整体盈利能力出现下滑。盈利能力：厨卫电器、瓷砖、地板、电气照明和家具行业净利润率均呈现下降或持平走势，瓷砖类企业下降最为明显。主要是有两个原因，一个是由于2011年一个成本的上升，以及销售不畅造成产业不足。第二部分产品老化，没有新产品及时推出。另外抗风险能力：企业债务结构实现优化，资产负债率继续下降至35.14%，现金流动负债比率持续下滑至12.79%，短期偿债能力下降，保证充足现金流并适当调整负债结构是企业保障财务安全的重要手段。
另外核心竞争力比较弱是主要的元素，因此百强企业的人才储备与专利数量增加提升专业能力。人才储备及专利保有量增加。随着经济的高速发展，技术的不断创新以及行业竞争的日趋激烈，我国家居行业面临前所未有的整合风暴与企业发展的优胜劣汰，而技术创新、专业人才储备则成为企业应对行业洗牌,提升自身竞争实力的重要手段，深入探索产学研结合之路。
最后一个特点，就是百强企业积极履行社会责任。2011年，家居百强企业纳税额均值稳中有升，制造类百强企业平均纳税额为0.72亿元，同比增长38.46%；装饰类百强平均纳税额为1.28亿元，同比增长42.22%。2011年制造类百强企业慈善捐款所占比重从上年的0.22%上升至0.25%；装饰类百强企业占比则升至0.09%。企业的这些行动也赢得了社会的广泛关注。
2011年，家居百强企业面临着全球金融危机以来最严峻的市场环境。对外，全球经济增速放缓，国际出口疲软；对内，各项经营成本快速上升，房地产调控政策的持续深入使消费者装修需求明显减少，行业竞争愈加激烈。
进入2012年，我国经济将在积极的财政政策和稳健的货币政策下稳中求进，而房地产市场调控力度依然未减，国内外市场形势的变化加速了家居产业转型升级的进程。家居百强企业应积极探索适合自身的创新发展模式，抓住精装修市场带来的快速发展机遇，实现有质量的成长。那么中国指数研究院也会一如既往的关注我们家居产业，深化家居产业的研究，为行业的发展贡献力量，也为企业的发展提供帮助。谢谢大家。
