温州实体经济能否走出困境，是这次金融改革的一大悬疑。 (赵乃育/东方IC/图)
温州金融综合改革第二条中关于“符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”的相关细则，成为关注的焦点
通往银行家的门
如果政策能有突破，那么温州今年很可能会有一两家小贷公司转为村镇银行。
对那些为全世界生产皮鞋、服装、电路装置或阀门之类的温州企业家而言，银行家是一个充满诱惑的身份。
4年前，通往银行家的大门向他们敞开。3年前，同样的这扇门又关闭。现在，门有望再度重启，尽管很可能只是一丝缝隙。
点燃银行家梦想的是2008年5月银监会和中国人民银行联合颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》。该文件明确指出，那些“依法合规经营、没有不良信用记录的”小贷公司，可在股东自愿的基础上，改造为“村镇银行”。小贷公司和村镇银行最大的区别是前者不能吸收公众存款。
2个月后，浙江省的相关管理办法出台，对大股东资格进行了限定：本地民营骨干企业。这个范围缩小了许多，因为之前银监会和央行文件对小贷公司股东的界定为“自然人、企业法人和其他社会组织”。
自此，新中国第一家私人钱庄和第一家私营股份制银行的创建人方培林和杨嘉兴被排除在外。为此，方迄今仍耿耿于怀。
而温州企业家们则为小贷公司的牌照争得头破血流，最后牌照的发放有的不得不由区党委会决定，或者索性就按纳税额排座。
然而2009年，银监会的一纸文件把通道又生生堵死。在这份名为《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》中，银监会明确了村镇银行的主发起人必须是“银行业金融机构”，且股份不少于20%，而企业法人最多10%。
“也就是说现在小贷公司的大股东，转为村镇银行后不能当董事长，只能当董事，董事长要银行来派遣。”温州市金融办主任张震宇解释说。
“这对小贷公司股东的积极性打击很大。”温州一家知名小贷公司总经理说。因为温州企业家早就可以参股村镇银行，而且一般都是被求着入股，根本没必要先办个小贷公司。
而且，在民间借贷发达的温州，企业家们凑几个亿的资金一点不难(现在温州小贷公司注册资本金从几千万到8亿不等)，如果自己放贷或投资会比办个小贷公司挣钱多，因为后者最高利率受限，而且税负颇重。在温州一家去年被评为“优秀小贷公司”的报表中，记者发现去年该公司的纳税额接近净收入的一半。
现在，关上的门很可能借着温州金融综合改革的春风而再度开启。正是在这样的背景下，这次温州金融综合改革第二条中关于“符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”的相关细则，自然成为了那些已拿到小贷公司牌照的企业家们关注的焦点。就这区区几个字，据张震宇说，也是他们向银监会“争”来的。
“如果不能把银行作为主发起人这条拿掉，就不叫改革。”上述不愿具名的小贷公司总经理说。
“温州试验区，我们想竭力争取在村镇银行发起人上有所突破。”在4月7日的一次论坛上，浙江省金融办副主任包纯田在回答南方周末记者提问时说。
如果政策能有突破，那么温州今年很可能会有一两家小贷公司转为村镇银行。至于转制条件，张震宇罗列了几条：一是时间办得长，有经验;二是资本金规模大;三是在经营过程当中，每年被省政府评为优或良等级。
利率管制成拦路虎
在存款利率不能浮动的条件下，谁会有动力把钱存入村镇银行呢?
如果小贷公司的大股东可以直接转为村镇银行的大股东，这也意味着企业股东们从拿自有资金放贷转为拿公众存款放贷，按村镇银行10%的资本充足率算，可以撬动10倍于自有资本的资金总量。
然而，在存款利率不能浮动的条件下，谁会有动力把钱存入村镇银行呢?况且，村镇银行的贷款利率浮动范围远低于小贷公司(最高是银行贷款基准利率的4倍)，而且店面和人员等各种成本大增(小贷公司最少两人就可以运作)。
“转不转，还得要看细则，算算账。” 温州日胜小贷公司总经理陆榕说。
温州信用担保行业协会会长郭炳钞更是坦言：“利率管制不放开，村镇银行就像孙子一样。”
温州乐清联合村镇银行副行长唐可平也承认干村镇银行“很累”。该村镇银行成立于2010年5月，由杭州联合银行占股40%主发起，剩下60%股份由人民电器集团等多家民企瓜分。该银行是温州现有的3家村镇银行中的老大，也是浙江省内规模最大、发展最快的村镇银行之一。
根据乐清联合村镇银行提供的数据，2011年末，银行贷款余额27亿元，而存款余额仅为21亿元，存贷比高达132.11%。村镇银行不得不以9厘的利率从主发起行杭州联合银行拆借资金。
“我们的存款大部分是由贷款客户带来的。”乐清联合村镇银行副行长唐可平说，“我们以承诺给他们贷款利率下浮作为优惠条件。”
对比乐清联合村镇银行和温州鹿城捷信小贷公司就可以发现成本的不同：2011年末前者贷款余额27亿元，后者仅为10亿元，前者的户均贷款数额为79万元，而后者的这一数值接近两倍，为150万元。这意味着，仅贷款一项的劳动力成本就可能增长五倍之多，而村镇银行比小贷公司惠及三农和小微企业数量更多、利率更低。
据日胜小贷公司总经理陆榕介绍，小贷公司年资产回报率可以达到15%-18%，远远高于村镇银行的回报水平。
“我们原有小额信贷中心，现在新成立微贷中心，希望贷款数额更小。”唐可平笑说，“我们已经成为劳动密集型行业了。”
尽管如此，乐清联合村镇银行在这一年仍然计划在镇上开设两家全功能支行。“市场需求还是很大的，”唐说。
为了解决吸储压力，唐建言可在村镇银行先试点存款利率市场化和存款保险制度。
在最冷的冬天扩张
现阶段摆在温州小贷公司面前最大的难题，是不敢贷。
为了给濒危的实体经济输血，浙江省金融办已同意温州市在2013年将小贷公司总量从现有的27家扩张到100家，今年新增试点指标30家，为全省最多。
而主发起人的入围资格从申报审批改为公开招标。4月5日至25日，第一批招标已经启动。在温州市鹿城区和瓯海区，已经发布小额贷款公司主发起人入围资格的公开招标公告，目前正在对投标人进行资格审查，预计在5月9日开标。
更多小贷公司入场，意味着利率水平将会下降。不过现阶段摆在温州小贷公司面前最大的难题，是不敢贷。
“中小企业融资难，其实是中小企业里面没有抵押物、担保条件不够的融资难。” 鹿城捷信小额信贷公司负责人说。所以小贷公司，包括村镇银行的主要业务就是为上述客户提供各种信用担保。但现在，温州民间借贷市场的信用已经濒临崩塌。
危机前，如果还没领到房产证，但是手头有购房发票和合同，就可以直接到小贷公司承诺将房产抵押，办理登记贷款。“而现在，小贷公司只认房产证了。”上述负责人说。
有鉴于此，温州多名金融从业人员不约而同地提及了同一种路径——成立国资背景的担保公司。
“政府出面担保融资，让小微企业把这一年度过去，否则没办法。”环亚创投执行合伙人胡旭苍说。
